La liquidez de una empresa es un concepto fundamental en el mundo financiero. De hecho, en algunos ámbitos y circunstancias, se puede decir incluso que es el indicador más importante, especialmente a la hora de mantener la viabilidad de una compañía.
A continuación, te explicamos todo lo que debes saber sobre la liquidez de una empresa.
En este artículo aprenderás:
- ¿Qué es la liquidez de una empresa?
- ¿Por qué es importante la liquidez de una empresa?
- Factores que afectan a la liquidez de la empresa
- ¿Cómo se mide la liquidez en una empresa?
- Estrategias para mejorar la liquidez de una empresa
- Ejemplo de liquidez de la empresa
¿Qué es la liquidez de una empresa?
La liquidez de una empresa se refiere a su capacidad para convertir activos en efectivo en un corto período de tiempo sin que su valor se vea significativamente afectado. Esencialmente, mide la facilidad con la que una organización puede cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo utilizando el activo corriente que tiene disponible.
Una empresa con una elevada liquidez tiene suficientes recursos líquidos para hacer frente a sus deudas inmediatas, lo que indica una posición financiera saludable. Por el contrario, una baja liquidez puede señalar problemas financieros, ya que la empresa podría tener dificultades para pagar sus deudas o financiar sus operaciones diarias.
¿Por qué es importante la liquidez de una empresa?
La liquidez es un indicador clave de la salud financiera de una empresa. Una buena liquidez significa que la empresa tiene suficiente efectivo para cubrir sus deudas y operaciones diarias. Algunas razones de su importancia incluyen:
- Indicador de salud financiera: una empresa con buena liquidez es menos vulnerable a shocks económicos. Gracias a una correcta posición de liquidez, una crisis económica no tendrá tanto impacto sobre el balance de una empresa.
- Con una posición de liquidez insuficiente, una empresa podría enfrentar problemas para pagar a sus proveedores o empleados, lo que podría llevarla a la quiebra.
- Por contra, una correcta liquidez permite a la empresa aprovechar oportunidades de inversión y negociación, y genera confianza entre inversores y acreedores.
Factores que afectan a la liquidez de la empresa
La liquidez de una empresa no es estática y puede verse influenciada por una variedad de factores internos y externos que generen un riesgo de liquidez. Algunos de ellos son los siguientes:
- Ciclos económicos: durante una crisis económica, las ventas pueden disminuir y las cuentas por cobrar pueden tardar más tiempo en liquidarse, afectando la liquidez. Por el contrario, en tiempos de crecimiento económico, la liquidez puede mejorar debido a un aumento en las ventas y una recaudación más rápida.
- Decisiones de inversión: las inversiones en activos fijos, como maquinaria o propiedades, pueden inmovilizar grandes cantidades de capital, reduciendo la liquidez disponible. Es crucial equilibrar las inversiones a largo plazo con las necesidades de liquidez a corto plazo.
- Gestión de inventarios: un exceso de inventario puede reducir la liquidez, ya que el dinero queda “atrapado” en productos no vendidos. Una gestión eficiente del inventario, que equilibre la demanda con la oferta, es esencial para mantener una buena liquidez.
- Acceso a financiación: la capacidad de una empresa para obtener financiación externa, por ejemplo, a través de préstamos bancarios, influye de manera directa en su liquidez. Un fácil acceso a la financiación puede mejorar la liquidez en tiempos de necesidad.
- Eventos inesperados: situaciones imprevistas, como desastres naturales, litigios costosos o cambios regulatorios abruptos, pueden tener un impacto significativo en la liquidez de una empresa.
¿Cómo se mide la liquidez en una empresa?
La liquidez de una empresa se mide a través de diversos ratios o indicadores que relacionan los activos corrientes con los pasivos corrientes. Estos ratios ofrecen una visión sobre la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Algunos de los más relevantes son:
- Ratio de Liquidez Corriente (o Ratio Circulante) = Activos corrientes / Pasivos corrientes.
- Ratio de Liquidez Ácida (o Prueba Ácida) = (Activos corrientes – Inventarios) / Pasivos corrientes.
- Ratio de Liquidez Inmediata = (Efectivo + Equivalentes de Efectivo) / Pasivos corrientes.
Estrategias para mejorar la liquidez de una empresa
Como hemos visto, la liquidez es esencial para la operación diaria y la supervivencia a largo plazo de cualquier empresa. Una gestión adecuada de la liquidez garantiza que la empresa pueda hacer frente a sus obligaciones financieras a corto plazo.
Algunas de las estrategias más efectivas para mejorar la liquidez son las siguientes:
- Optimizar activos corrientes para liberar efectivo: por ejemplo, deshaciéndose de activos que no contribuyen directamente a las operaciones principales y eliminando los desechos de las mercancías.
- Reducir costes internos: mejorando la eficiencia productiva de la compañía, negociando con proveedores para obtener mejores condiciones u optimizando la estructura fiscal de la empresa.
- Incrementando la periodicidad de los cobros: con políticas de descuentos por pronto pago a los clientes o acortando estos plazos, en la medida de lo posible.
- Acceso a financiación externa: estableciendo o ampliando líneas de crédito o considerando la posibilidad de emitir acciones para recaudar capital.
- Utilizando digitalización de la compañía: implementando sistemas de gestión financiera que ofrezcan una visión en tiempo real del estado de liquidez y ayuden en la toma de decisiones rápidas.
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Ejemplo de liquidez de la empresa
Imaginemos una empresa europea llamada “Disruptive Tech”, dedicada a la venta de productos tecnológicos. Al final del año fiscal, Disruptive Tech tiene activos corrientes (efectivo, cuentas por cobrar e inventarios) valorados en 600.000€ y pasivos corrientes (deudas y obligaciones a corto plazo) de 300.000€.
El ratio de liquidez corriente se calcularía de la siguiente manera:
Ratio de liquidez = (Activos corrientes / Pasivos Corrientes)
Ratio de liquidez = 600.000 / 300.000 = 2
Esto significa que por cada euro que “EuroTech” debe, tiene 2 € en activos líquidos. Un ratio de 2 es considerado saludable y muestra que la empresa tiene una buena posición de liquidez en relación con sus obligaciones a corto plazo.
