Las finanzas empresariales pueden ser todo un desafío, especialmente cuando se trata de garantizar la liquidez y el flujo constante de efectivo. En este mar de incertidumbre, existen dos opciones que mejoran la financiación de las empresas: el factoring y el confirming.
Ambos proporcionan las soluciones necesarias para sortear los escollos de la gestión de efectivo y garantizar un correcto viaje empresarial. Pero, ¿qué son exactamente y cómo se diferencian? A continuación, te explicamos todos los detalles.
En este artículo aprenderás:
- ¿Qué es el factoring?
- ¿Qué es el confirming?
- Principales diferencias entre el factoring y el confirming
¿Qué es el factoring?
El factoring es una operación financiera mediante la cual una empresa cede sus facturas a un tercero (el factor), que suele ser un banco o una empresa especializada en este tipo de operaciones. En términos sencillos, la empresa vende sus facturas a un descuento a cambio de un adelanto de los fondos. Esto permite a la empresa obtener liquidez inmediata y reducir el riesgo de impago.
En el factoring, el factor asume el riesgo crediticio, y en caso de que los clientes no paguen, la responsabilidad recae sobre él. Existen varios tipos diferentes tipos de factoring, que básicamente se resumen entre factoring con y sin recurso, según quién asume el riesgo de impago. Cada uno tiene características propias que se adecuan a diferentes necesidades empresariales.
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¿Qué es el confirming?
El confirming, por su parte, es un servicio financiero que ofrece un banco o entidad financiera a las empresas para gestionar los pagos a sus proveedores. Es decir, la empresa que contrata el servicio (el ordenante) encarga al banco que pague a sus proveedores (los beneficiarios) en una fecha determinada. En este caso, la empresa mantiene el control sobre las condiciones de pago.
Además, el confirming permite a los proveedores cobrar sus facturas antes de la fecha de vencimiento si lo desean, aunque este adelanto suele implicar ciertas comisiones. Por lo tanto, el confirming beneficia tanto a la empresa ordenante como a sus proveedores, proporcionando liquidez y seguridad.
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Principales diferencias entre el factoring y el confirming
Tanto el factoring como el confirming son dos fórmulas cada vez más utilizadas por las empresas. De hecho, según datos de la Asociación Española de Factoring, ambas modalidades han experimentado un crecimiento de casi el 30% en 2022 en relación a 2021.
Sin embargo, existen varias diferencias clave entre el factoring y el confirming que les hacen ser instrumentos con características y naturalezas diferentes. A continuación, detallamos las más importantes:
Responsabilidad de la deuda
En el factoring, la empresa cede su factura a un factor, que asume la responsabilidad de cobrarla. En caso de impago, el factor es quien asume el riesgo, dependiendo del tipo de factoring contratado. Por su parte, en el confirming, es la empresa que contrata el servicio quien, en principio, mantiene la responsabilidad de la deuda. El banco se encarga de gestionar los pagos, pero la responsabilidad final recae sobre la empresa.
Eso sí, es importante señalar que, tanto en el caso del factoring como en el caso del confirming, existe una modalidad, conocida como factoring (o confirming) con recurso, a través del cual la entidad que actúa como intermediaria no asume el riesgo existente ante el posible impago por parte del deudor.
Flujo de caja
Ambos servicios proporcionan liquidez a la empresa, pero de diferentes maneras. En el factoring, la empresa recibe un adelanto de sus facturas, mejorando su flujo de caja inmediato. En el confirming, en cambio, se asegura el pago a los proveedores, pero no necesariamente mejora el flujo de caja de la empresa que contrata el servicio, al menos no de forma directa.
Eso sí, este servicio ofrece la posibilidad de negociar mejores condiciones de pago con sus proveedores, además de facilitar la gestión estratégica de los pagos.
Relación con los proveedores
En el factoring, la relación de la empresa es con el factor, y los clientes pueden no estar al tanto de este acuerdo. En el confirming, por su parte, los proveedores están directamente involucrados y pueden optar por cobrar sus facturas antes de la fecha de vencimiento.
Foco en las relaciones comerciales
El factoring se centra en las relaciones comerciales de una empresa con sus clientes, mientras que el confirming se enfoca en las relaciones con los proveedores. Esto se debe a que el factoring implica la cesión de facturas de los clientes a un factor, mientras que el confirming gestiona los pagos a los proveedores a través de un banco.
Naturaleza del servicio
El factoring es un servicio de cobros que permite anticipar facturas o pagarés de clientes, es decir, se centra en la recepción de pagos. En cambio, el confirming es un servicio de pagos que permite adelantar el pago a los proveedores, por lo que se centra en la realización de pagos.
Beneficiarios de la liquidez
El factoring facilita liquidez a la empresa que vende sus facturas, lo cual puede ser crucial para el manejo del flujo de caja. Por otro lado, el confirming ofrece liquidez a los proveedores de la empresa, quienes pueden optar por recibir su pago antes de la fecha de vencimiento.
Quién asume el coste del servicio
En el factoring, la empresa que cede sus facturas es la que generalmente asume el coste del servicio, a través de las comisiones y los intereses que se le cobran por el adelanto de fondos. En cambio, en el confirming, aunque el servicio es contratado por la empresa, es el proveedor quien asume el coste si decide adelantar el cobro de sus facturas.
