El estado de flujos de efectivo es un documento que sirve para obtener información fundamental acerca de la salud financiera de una entidad. No solo revela cómo se mueve el dinero dentro de una organización, sino que también es un reflejo de su capacidad para generar, gastar y conservar el efectivo.
En este artículo, desglosaremos la esencia del estado de flujos de efectivo, explicaremos su estructura y te guiaremos paso a paso sobre cómo calcularlo.
En este artículo aprenderás:
- ¿Qué es el estado de flujos de efectivo?
- Principales objetivos del estado de flujos de efectivo
- Estructura del estado de flujos de efectivo
- Métodos para calcular el estado de flujos de efectivo
- ¿Cómo hacer un estado de flujos de efectivo?
- ¿Es obligatorio presentar el estado de flujos de efectivo?
- Ejemplo de estado de flujos de efectivo
¿Qué es el estado de flujos de efectivo?
El estado de flujos de efectivo es uno de los principales informes financieros que toda empresa debe elaborar y analizar dentro de sus cuentas anuales. Según la norma 9ª del Plan General Contable (PGC), este documento informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio
Dicho de otro modo, este documento refleja las entradas y salidas de dinero (fundamentalmente cobros y pagos) que ha tenido una organización durante un período determinado, lo que permite conocer la liquidez y la capacidad que tiene la empresa para generar y administrar su efectivo.
Este informe es esencial para la toma de decisiones, ya que muestra de manera detallada cómo se está moviendo el dinero en la empresa, si se está generando suficiente efectivo para cubrir las obligaciones y si se está haciendo un uso eficiente del mismo.
Este informe incluyen aquellas entradas y salidas de dinero que tengan las siguientes condiciones:
- Aquellos que no sean susceptibles de grandes variaciones de valor.
- Aquellos que forman parte de la tesorería de la empresa de manera habitual.
- Activos que tengan un periodo de vencimiento inferior a los 3 meses.
No se incorporarán al informe de estado de flujos de efectivo aquellos movimientos internos de tesorería ni los pagos por adquisición, cobros por amortización o activos financieros a los que se ha dado consideración de activos líquidos equivalentes.
Principales objetivos del estado de flujos de efectivo
El informe de flujos de efectivo tiene varios objetivos, que básicamente se resumen en los siguientes:
- Liquidez: uno de los principales objetivos de este estado es determinar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo, lo que permite evaluar si puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
- Evaluación de decisiones financieras: a través del análisis del flujo de efectivo, se pueden evaluar las decisiones tomadas en el pasado y planificar estrategias financieras futuras.
- Generación de efectivo de las actividades operativas: permite conocer cuánto efectivo se genera a través de las operaciones principales del negocio.
- Inversiones: muestra el dinero invertido en activos a largo plazo y otras inversiones.
- Financiación: refleja cómo se está financiando la empresa, ya sea a través de deuda o capital.
Estructura del estado de flujos de efectivo
El PGC distingue tres tipos de actividades diferentes dentro de este informe:
- Actividades operativas: incluye las entradas y salidas de efectivo que hayan surgido como resultado de las actividades principales de la empresa. Por ejemplo, ingresos por ventas, pagos a proveedores o salarios, entre otros.
- Actividades de inversión: refleja el dinero gastado o recibido en el activo no corriente, como la compra o venta de propiedades o equipos.
- Actividades de financiación: muestra el efectivo recibido o pagado a los accionistas y acreedores, como emisión o recompra de acciones, préstamos o pagos de deudas.
Métodos para calcular el estado de flujos de efectivo
Existen dos métodos principales para calcular el flujo de efectivo:
- Método directo: se registra el efectivo recibido y pagado directamente, teniendo en cuenta la categoría a la que pertenecen. Es decir, se muestra el flujo real de efectivo de las actividades operativas.
- Método indirecto: parte del resultado neto de la empresa y se ajusta por aquellos ingresos y gastos que no implicaron un movimiento de efectivo, como la depreciación. Luego, se ajustan los cambios en el capital de trabajo. En la práctica, y debido a su complejidad, este es el método menos utilizado.
¿Cómo hacer un estado de flujos de efectivo?
Para hacer un estado de flujos de efectivo, es importante seguir una serie de pasos:
- Recolectar información: es esencial tener todos los datos financieros a mano, como el balance general y la cuenta de resultados.
- Determinar el flujo de efectivo de las actividades operativas: ya sea utilizando el método directo o indirecto.
- Calcular el flujo de efectivo de las actividades de inversión: registrar todas las inversiones y desinversiones realizadas.
- Determinar el flujo de efectivo de las actividades de financiación: incluir las salidas y entradas de dinero por préstamos, pagos de deudas, emisión o recompra de acciones, entre otros.
- Sumar o restar los tres flujos de efectivo: esto dará como resultado el aumento o disminución neta del efectivo durante el período.
¿Es obligatorio presentar el estado de flujos de efectivo?
Según el PGC, el estado de flujos de efectivo forma parte de las cuentas anuales obligatorias, al igual que el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y la memoria. En principio, es, por tanto, un documento de obligada presentación.
Eso sí, la misma norma establece que este informe no será obligatorio para las empresas que puedan formular balance, estado de cambios en el patrimonio neto y memoria en modelo abreviado.
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Ejemplo de estado de flujos de efectivo
Supongamos una empresa ficticia llamada “TechFlow S.A.”, que muestran las siguientes operaciones relacionadas con el manejo del efectivo.
Actividades Operativas:
- Ingresos por ventas: 1.000.000€
- Pagos a proveedores: 600.000€
- Salarios: -200.000€
- Otros gastos operativos: -50.000€
- Totales actividades operativas: 150.000€
Actividades de Inversión:
- Compra de equipos: -100.000€
- Venta de un activo: 50.000€
- Total de actividades de inversión: -50.000€
Actividades de financiación:
- Préstamo bancario: 200.000€
- Pago de dividendos: -50.000€
- Total actividades de financiación: 150.000€
En total, esta empresa ha experimentado un aumento neto de efectivo de 250.000€.
